تأثير التضخم على العوائد والتقلبات الشرطية لأسواق الأوراق المالية (دليل تطبيقي من المملكة الأردنية الهاشمية: خلال الفترة 1998- 2015)
الكلمات المفتاحية:
التضخم، عوائد السوق المالي، التقلبات الشرطية، نموذج (GARCH (1، 1، نموذج EGARCH.الملخص
هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على تأثير التضخم على عوائد السوق المالي ، والتقلبات الشرطية في بورصة عمان خلال الفترة (1998- 2015).
ولتحقيق هدف الدراسة فقد تم الاعتماد على أسلوب المنهج الوصفي التحليلي من خلال استخدام بيانات السلاسل الزمنية الشهرية خلال الفترة (1998- 2015) ، وتحليلها باستخدام نموذج (1,1) GARCH، ونموذج EGARCH.
أشارت نتائج الدراسة إلى وجود تأثير إيجابي ذي دلالة إحصائية للتضخم على عوائد السوق المالي ، وعلى التقلبات الشرطية معاً في بورصة عمان، الأمر الذي يدل على أن التقلبات الشرطية تسهم بشكل فعال في إحداث التغيير على عوائد السوق المالي من خلال التضخم.
وقد أوصت الدراسة بضرورة أن يهتم المستثمرون في بورصة عمان بدراسة تذبذب عوائد الأسهم في البورصة كمؤشر دال على الخطورة ، وعلاقته بالتضخم قبل بناء المحافظ الاستثمارية لضمان استراتيجية التنويع في المحفظة المالية.
التنزيلات
منشور
كيفية الاقتباس
إصدار
القسم
الرخصة
- الالتزام التام بأخلاقيات البحث العلمي.
- الالتزام التام بحقوق الملكية الفكرية.
- حقوق الطبع والنشر تؤول للمجلة.
- الحصول على موافقة المجلة لإعادة نشر البحوث أو ترجمتها.
- الالتزام التام بتعليمات هيئة تحرير المجلة.
