استخدام نماذج تحليل السلاسل الزمنية للتنبؤ بمؤشر الأسواق المالية الناشئة – دراسة حالة المؤشر العام لسوق دبي المالي
DOI:
https://doi.org/10.33977/1760-005-014-003الكلمات المفتاحية:
السلاسل الزمنية، نماذج، نماذج (ARIMA).الملخص
يهدف هذا البحث إلى بناء نموذج التغيرات العشوائية لقيم مؤشر سوق دبي المالي باستخدام نماذج تحليل السلاسل الزمنية وهي نماذج (Box - Jenkins) ولاسيما نماذج ARIMA (p,d,q) ، ثم التنبؤ بالتغيرات المستقبلية لقيم مؤشر سوق دبي المالي لأول شهرين من عام (2019) ، لمساعدة المستثمرين على تشكيل تقييمات صحيحة عن واقع الاستثمار في سوق دبي وعن حركة المؤشر في المستقبل، وبالتالي البناء على تلك التقييمات إما بالاستثمار في السوق من خلال تكوين محفظة قريبة من محفظة المؤشر العام للسوق في حال التقييمات الإيجابية، أو عدم الاستثمار فيه في حال التقييمات السلبية والبحث عن مجالات أخرى للاستثمار، وفي سبيل ذلك اعتمد الباحث على أسعار الإغلاق اليومية للمؤشر العام لسوق دبي المالي في أيام التداول الفعلية خلال الفترة الممتدة من (2010 - 2018) ، وبواقع الحصول على (2464) مشاهدة تمثل أسعار إغلاق المؤشر والتي تم الحصول عليها من الموقع الرسمي لسوق دبي المالي، وقد توصل الباحث إلى أن النموذج المناسب والملائم للتنبؤ هو نموذج ARIMA (1,1,0) ، حيث أظهر النموذج كفاءة عالية وقدرة كبيرة على التنبؤ بالقيم المستقبلية بشكل دقيق وصل إلى نسبة (98.70%) عند التنبؤ بالقيم المقدرة للمؤشر لأول شهرين من عام (2019) وذلك بشكل دقيق وقريب جداً من واقع القيم الفعلية لمؤشر سوق دبي المالي، كما بينت الدراسة أن الاتجاه العام لمؤشر سوق دبي المالي هو تجاه صاعد وبالتالي جاذب ومشجع على الاستثمار، وأن سوق دبي المالي لا يتمتع بالكفاءة على المستوى الضعيف، كما توصي الدراسة المستثمرين في سوق دبي المالي بضرورة دراسة حركة مؤشر السوق وتحليلها باعتباره المرآة العاكسة لكافة التغيرات الحاصلة في أسعار أسهم الشركات المدرجة في السوق؛ لمعرفة تجاه السوق وبناء قراراتهم الاستثمارية الصحيحة.
المراجع
المراجع:
أولاً: المراجع العربية:
بن محسن، زوليخة . (2016). دراسة تنبؤيه قصيرة المدى باستخدام منهجية بوكس جنكيز – دراسة حالة المديرية الجهوية للخطوط الجوية بورقلة 2010-2015. رسالة ماجستير غير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير، جامعة قاصدي مرباح ورقلة، الجزائر، ص 8.
الجبوري، عبير. (2010). التنبؤ بأسعار النفط العراقي للعام 2010 بإستخدام السلاسل الزمنية. بحث منشور، مجلة جامعة بابل للعلوم الإنسانية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة بابل، 18(1)، 4.
جمعة درويش، مروان. (2018). فعالية التنبؤ بمؤشر بورصة فلسطين باستخدام نموذج الشبكات العصبية الاصطناعية: مقارنة بنموذج الانحدار الذاتي. مجلة القدس المفتوحة للبحوث الإدارية والإقتصادية، عمادة الدراسات العليا والبحث العلمي، جامعة القدس المفتوحة. 3(10)، 75-95.
جواد، عبد المجيد. (2015). التنبؤ بحركة الأسهم المتداولة في سوق الأوراق المالية باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي (دراسة تحليلية تطبيقية- الأسواق المالية العربية). أطروحة دكتوراه في الإحصاء غير منشورة، كلية الاقتصاد، جامعة حلب، ص 58.
حضري، خولة. (2014). استخدام السلاسل الزمنية من خلال منهجية بوكس جينكيز في اتخاذ القرار الإنتاجي-دراسة حالة مطاحن رياض سطيف – وحدة تفرت – في الفترة (2008-2013). رسالة ماجستير غير منشورة ـ جامعة محمد خيضر، الجزائر، ص 54.
دربال، أمينة. (2014). محاولة التنبؤ بمؤشرات الاسواق المالية العربية باستعمال النماذج القياسية: دراسة حالة مؤشر سوق دبي المالي، اطروحة دكتوراه غير منشورة، جامعة ابي بكر بلقايد، تلمسان، الجزائر.
شرابي، عماد الدين ومقراني، أحلام.(2015). التنبؤ بالمبيعات باستخدام منهجية "بوكس جينكيز" دراسة حالة شركة صافيلي"، بحث منشور، مجلة العلوم الإنسانية، جامعة قسنطينة، الجزائر، العدد 43، ص 245.
العبيد، عبد الرحمن. (2004). مبادى التنبؤ الإداري، النشر العلمي والمطابع، كلية العلوم الإداريةـ جامعة الملك سعود، المملكة العربية السعودية، ص 195 ، 282.
كينة، صفاء. (2017) . دراسة قياسية للتنبؤ بحركة أسعار المؤشرات في سوق نيويورك المالي – حالة مؤشر داو جونز الصناعية للأوراق المالية في الفترة الممتدة من 2004 إلى 2015. رسالة ماجستير غير منشورة، كلية العلوم الاقتصادية والعلوم التجارية وعلوم التسيير جامعة قاصدي مرباح ورقلة، الجزائر، ص 12.
لوقى، فاتح. (2019). استخدام نماذج ARCH في دراسة تقلبات أسعار الأسهم لقطاع الاتصالات في السوق المالي السعودي. (أطروحة دكتوراه غير منشورة)، كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة محمد خضيرة، بسكرة، الجزائر.
ناصر، حسين على. (2017). استخدام السلاسل الزمنية للمدة (2006-2016) للتنبؤ بكمية الأمطار في العراق. بحث منشور، مجلة العلوم الاقتصادية، كلية الإدارة والاقتصاد، جامعة البصرة، ص 109.
إبراهيم الوصيفي الشيماء، 2015-" نماذج بوكس وجينكيز بالتطبيق على برنامج SPSS" محاضرة منشورة، جامعة دمياط، كلية التجارة، مصر، ص 5.
ثانياً: المراجع الأجنبية.
Ayodele A. Adebiyi- Aderemi O. Adewumi – (2014) Stock Price Prediction Using the ARIMA Model- UKSim-AMSS 16th International Conference on Computer Modelling and Simulation. DOI 10.1109/UKSim.67.
Box, G.E.P., Jenkins, G. M.(1970). Time series analysis: forecasting and control, Holden-Day, San Francisco, 3.
Eugene F. Fama. (1970). Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work, journal Of Finance, Volume 25, Issue 2, p.387.
Hira,F.I. Maruf, M. Hossain, A. (2018(.Stock Market Prediction Using Time Series Analysis- A thesis submitted to the Department of CSE in partial fulfillment of the requirements for the degree of B.Sc. Engineering in CSE - Department of Computer Science and Engineering, BRAC University, Dhaka - 1212, Bangladesh.
التنزيلات
منشور
كيفية الاقتباس
إصدار
القسم
الرخصة
- الالتزام التام بأخلاقيات البحث العلمي.
- الالتزام التام بحقوق الملكية الفكرية.
- حقوق الطبع والنشر تؤول للمجلة.
- الحصول على موافقة المجلة لإعادة نشر البحوث أو ترجمتها.
- الالتزام التام بتعليمات هيئة تحرير المجلة.
