The Impact of Implementing Corporate Governance Principles on Achieving Financial Sustainability: Apractical Study on the Banks Listed on the Palestine Stock Exchange
DOI:
https://doi.org/10.33977/1760-008-019-005Keywords:
Principles of governance, governance, corporate governance, financial sustainability, listed banks on Palestine, Stock ExchangeAbstract
The study aimed to identify the impact of applying the principles of corporate governance on achieving the financial sustainability for banks listed on the Palestine Exchange. The study population consisted of employees in banks listed on the Palestine Stock Exchange. A simple random sample of 277 employees selected from the study population, and a questionnaire used to collect data, and the descriptive analytical method applied to reach the objectives of the study. The results showed that there is a positive impact of applying the principles of corporate governance on achieving the financial sustainability for the banks listed on the Palestine Exchange. Whereas, the dimension of the responsibilities of the Board of Directors ranked first in influencing financial sustainability with a determination coefficient of 44%. However, the dimension of transparency and disclosure came in the second rank in influencing financial sustainability with a determination coefficient of 37%.
References
المصادر والمراجع العربية:
القرآن الكريم
إبراهيم، هويده والعاني،عماد. (2018). دور المحفظة الاستثمارية في تحقيق الاستدامة المالية للبنك المركزي العراقي للمدة (2008 - 2018)، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 16(52):295 - 309.
اسكندر، زهراء جار الله. (2021). دور التمويل الأخضر في تحقيق الاستدامة المالية دراسة تحليليه لآراء عينة من العاملين في مصرفي جيهان والموصل للتنمية والاستثمار في محافظة نينوى، مجلة جامعة كركوك للعلوم الإدارية والاقتصادية، جامعة الحمدانية، 11(1): 92 - 121.
بسيسو، مايا. (2022). أثر الممارسات الإدارية على تعزيز الاستدامة المالية للمنظمات الأهلية في قطاع غزة (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بعزة، فلسطين.
البشير، زبيدي. (2016). دور حوكمة الشركات في تحقيق جودة التقارير المالية وتحسين الأداء المالي (رسالة دكتوراة غير منشورة)، جامعة محمد بوضياف - المسيلة، الجزائر.
بن مخلوف، أميرة .(2016). آليات الحوكمة لإدارة المخاطر المصرفية وتعزيز الاستقرار المالي دراسة حالة عينة من البنوك التجارية العاملة في الجزائر (رسالة ماجستير غير منشورة)، جامعة العربي بن مهيدي- أم البواقي، الجزائر.
بوسلمة، حكيمة. (2018). حوكمة الشركات كآلية لمواجهة الفساد المالي وتحقيق التنمية المستدامة: تجربة ماليزيا نموذجاً، مجلة الامتياز لبحوث والاقتصاد والإدارة. 2 (2): 48 - 64
الحجاوي، طلال وخفاجي،ايمان. (2020). قياس مدى التـزام الشركات العراقية بالابلاغ عن الاستدامة وفقاً لمؤشرات P & S / ISX / ESG ومعاييـر GRI: بحث تطبيقي في عينة من الشركات المساهمة العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، المجلة العربية للإدارة، كلية الإدارة و الاقتصاد، جامعة كربلاء، العراق، 40(1): 143 - 172.
حلاوة، جمال وطه،نداء. (2013). واقع الحوكمة في جامعة القدس، مجلة الاقتصاد والتنمية البشرية، جامعة القدس، فلسطين، 3: 1 - 26.
حمد، سلام. (2019). أثر محددات الحوكمة على الافصاح عن المخاطر في التقارير المالية للبنوك وشركات التأمين المدرجة في بورصة فلسطين (رسالة ماجستير غير منشورة)،كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
الخضر، أوصيف. (2018م). دور حوكمة الشركات في معالجة مشاكل نظرية الوكالة، مجلة دراسات العدد الاقتصادي، جامعة محمد خيضر بسكرة،(24): 399 - 415.
الخطيب، منار. (2019). أثر تطبيق قواعد حوكمة الشركات على جودة مهنة التدقيق في فلسطين (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
رانية، تكواشت. (2020). دور حوكمة الشركات في تحقيق التنمية المستدامة، مجلة الراصد العلمي، جامعة وهران، الجزائر، 7(2):247 - 265.
رشوان، عبد الرحمن وأبو رحمة، محمد. (2018). أثر تطبيق مبادئ الحوكمة كأداة لتحقيق التنمية المستدامة في تعزيز جودة التقارير المالية، دراسة حالة على الكليات الفلسطينية، غزة.
الريس، يوسف. (2019). تأثير قواعد الحوكمة على إدارة الأرباح (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
الزين، محمد. (2020). أثر ممارسات حوكمة الشركات على قيمة الشركة المالية (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
السنوسي، ادريس و حجازي، هيثم . (2019). أثر الحوكمة في تحقيق الميزة التنافسية دراسة ميدانية في المستشفيات الخاصة في مدينة عمان (رسالة ماجستير غير منشورة)،جامعة الشرق الأوسط ، عمان.
شبير، ماهر. (2017). أثر استخدام آليات الحوكمة في تخفيض تكاليف الوكالة – دراسة تطبيقية على الشركات المدرجة في بورصة فلسطين (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين.
الصلاحين، عبد المجيد. (2021). الحوكمة في المؤسسات المالية الإسلامية، مجلة دراسات العدد الاقتصادي، جامعة عمار ثليجي الأغواط، الجزائر، 12(1): 619 - 639.
صهيون، حسن. (2014). مدى تطبيق قواعد الحوكمة وآثارها المتوقعة على أداء الشركات المساهمة العاملة في فلسطين (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين
طالب، علاء والمشهداني، إيمان. (2011). الحوكمة المؤسسية والأداء المالي الاستراتيجي للمصارف، ط1، عمان: دار صفاء للنشر والتوزيع.
العابدي، عمار والعرداوي، أمير. (2022). أثر تطبيق حاكمية المنظمة في تحقيق الأداء المصرفي الاستراتيجي، مجـلــة كليـــة الكــوت الجـامعـــة، عدد خاص لبحوث المـؤتـمـر العلمي الخامس الدولي للعلوم الإدارية والاقتصادية نحو اتجاهات حديثة وادارة متطورة في بناء اقتصاد يواكب العصر: 30 - 44.
العريني، منال. (2014). واقع تطبيق الحوكمة من وجهة نظر أعضاء الهيئتين الإدارية والأكاديمية العاملين في جامعة الإمام محمد بن سعود الإسلامية، المجلة التربوية الدولية المتخصصة، جامعة الإمام محمد بن سعود الإسلامية، الأردن، 3(12): 2226 - 2717.
عودة، ريم. (2017). أثر الحوكمة وخصائص الشركات على الإفصاح الاختياري (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين
الغمري، محمد وضرغام، ماهر (2022). مدى تطبيق تقارير الأستدامة المالية للشركات المدرجة في بورصة فلسطين: دراسة استكشافية، مجلة الجامعة الإسلامية للدراسات الاقتصادية والإدارية، فلسطين، 30 (3) 1 - 32.
الفرجاني، إبراهيم والجليل، فيصل. (2020). نموذج محاسبي مقترح للتكامل بين حوكمة الشركات و الأداء المستدام كمدخل لتعظيم قيمة شركات التأمين الليبية، مجلة العلوم الاقتصادية والسياسية، كلية الاقتصاد والتجارة زليتن، الجامعة الأسمرية الإسلامية، ليبيا، (15):260 - 328.
قباجة، أحمد. (2012). الاستدامة المالية للسلطة الوطنية الفلسطينية، التجربة التاريخية والافاق المستقبلية، معهد أبحاث السياسات الاقتصادية الفلسطيني(ماس)، فلسطين.
المجالي، آمال. (2018). أثر الحاكمية المؤسسية على فاعلية إدارة الأزمات في الشركات المساهمة العامة في القطاع المصرفي الأردني، مجلة المنارة للبحوث والدراسات، جامعة أل البيت، عمان، 24(1): 167 - 205.
المدهون، أحمد. (2020). درجة ممارسة مؤسسات التعليم العالي بمحافظات غزة لدورها في تعزيز مبادئ الحوكمة وسبل تطويره (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين
نجم، نورة. (2017). درجة ممارسة مبادئ الحوكمة في الكلية الجامعية للعلوم التطبيقية بغزة من وجهة نظر العاملين فيها وسبل تطويرها (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، الجامعة الإسلامية بغزة، فلسطين
الهاشمي، ليلى. (2017). رأس المال المصرفي حسب متطلبات لجنة بازل ودروره في تحقيق الاستدامة المالية، مجلة العلوم الاقتصادية، كلية الإدارة و الاقتصاد، جامعة الموصل، العراق، 18(2):201 - 220.
يعقوب، مروى وعثمان، عبد اللطيف ويحيا باي،نجاة. (2018). الندوة الوطنية حول مدرسة حوكمة جديدة للدراسات التجارية التجارية العليا نحو: دور حوكمة الشركات في تحقيق التنمية المستدامة، قطب جامعة القليعة، الجزائر 16 - 17.
المصادر والمراجع العربية مترجمة:
The Holy Qur›an
Ibrahim, Howaida and Al-Ani, Emad (2018). The Role of the Investment Portfolio in Achieving Financial Sustainability for the Central Bank of Iraq (2008-2018), Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 16 (52): 295-309.
Iskandar, Zahraa Jarullah (2021). The Role of Green Finance in Achieving Financial Sustainability An analytical study of the opinions of a sample of workers in Cihan and Mosul Banks for Development and Investment in Nineveh Governorate, Journal of Kirkuk University For Administrative and Economic Sciences, University of Al-Hamdaniya, 11 (1): 92-121.
Bousselma, Hakima (2018). Corporate Governance as a Mechanism to Confront Financial Corruption and Achieve Sustainable Development - Malaysia's Experience as a Model, Journal of Excellence for Economics and Management Research, 2 (2): 48-64.
Bseiso, Maya (2022). The Impact of Administrative Practices on Enhancing the Financial Sustainability of NGOs in the Gaza Strip (Unpublished Master's Thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Ben Makhlouf, Amira (2016). Governance Mechanisms to Manage Banking Risks and Enhance Financial Stability Case Study of a Sample of Commercial Banks Operating in Algeria (Unpublished Master's Thesis), Larbi Ben M'hidi University - Oum El Bouaghi, Algeria.
Al-Bashir, Zbaidy (2016). The Role of Corporate Governance in Achieving the Quality of Financial Reports and Improving Financial Performance (Unpublished doctoral dissertation), Mohamed Boudiaf University of M'sila, Algeria.
Hijjawi, Talal and Khafaji, Iman (2020). Measuring the Extent to Which Iraqi Companies are Committed to Reporting on Sustainability According to P & S / ISX / ESG Indicators and GRI Standards: Applied Research in a Sample of Corporate Iraqi Companies Listed in the Iraq Stock Exchange, Arab Journal of Management, College of Administration and Economics, University of Karbala, Iraq, 40 ( 1): 143-172.
Hamad, Salam (2019). The Impact of Governance Determinants on Risk Disclosure in the Financial Reports of Banks and Insurance Companies Listed on the Palestine Stock Exchange (Unpublished Master's Thesis), College of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Halawa, Jamal and Taha, Neda' (2013). The Reality of Governance at Al-Quds University, Journal of Economics and Human Development, Al-Quds University, Palestine, 3: 1-26.
Khatib, Manar (2019). The Impact of Applying Corporate Governance Rules on the Quality of the Auditing Profession in Palestine (unpublished master's thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Rania, Teqwasht (2020). The Role of Corporate Governance in Achieving Sustainable Development, Scientific Monitor Journal, Oran University, Algeria, 7 (2): 247-265.
Alrays, Yousif (2019). The Impact of Governance Rules on Earnings Management (Unpublished Master's Thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Rashwan, Abd A l-Rahman and Abu Rahma, Muhammad (2018). The Impact of Applying the Principles of Governance as a Tool to Achieve Sustainable Development in Enhancing the Quality of Financial Reports, a Case Study on the Palestinian Colleges, Gaza, Palestine.
Al-Zain, Muhammad (2020). The Impact of Corporate Governance Practices on the Company's Financial Value (unpublished master's thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Al-Senussi, Idris and Hegazy, Haitham (2019). The Impact of Governance on Achieving Competitive Advantage A field Study in Private Hospitals in Amman (unpublished master's thesis), Middle East University, Amman.
Shabir, Maher (2017). The Impact of Using Governance Mechanisms in Reducing Agency Costs - An Empirical Study on Companies Listed on the Palestine Stock Exchange (Unpublished Master's Thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Salaheen, Abdul Majeed (2021). Governance in Islamic Financial Institutions, Journal of Economic Issue Studies, Amar Thaliji University of Laghouat, Algeria, 12(1): 619-639.
Suhyoon, Hassan (2014). The Extent to Which Governance Rules are Applied and Their Expected Effects on the Performance of Corporate Companies Operating in Palestine (unpublished master's thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Taleb, Alaa and Al-Mashhadani, Iman (2011). Corporate Governance and Strategic Financial Performance of Banks, 1st Edition, Amman: Safaa House for Publishing and Distribution.
Al-Abedi, Ammar and Al-Ardawi, Amir (2022). The Impact of the Organization's Governance Application in Achieving Strategic Banking Performance, Al-Kut University College Journal, Special Issue of the Research of the Fifth International Scientific Conference for Administrative and Economic Sciences «Towards Modern Trends and Advanced Management in Building an Economy that Keeps Up with the Times: 30-44».
Oda, Reem (2017). The Impact of Governance and Corporate Characteristics on Voluntary Disclosure (Unpublished Master's Thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Al-Ghamari, Mohammed and Durgham, Maher (2022). The Extent of Applying the Financial Sustainability Reports of the Companies Listed on the Palestinian Exchange (Exploratory research), IUG Journal of Economics and Business Studies, 30 (3): 1-32.
Arini, Manal (2014). The Reality of the Application of Governance From the Point of View of Members of the Administrative and Academic Bodies Working at Imam Muhammad bin Saud Islamic University, The Specialized International Educational Journal, Imam Muhammad bin Saud Islamic University, Jordan, 3 (12): 2226-2717.
Al-Ferjani, Ibrahim and Jalil, Faisal (2020). A Proposed Accounting Model for Integration Between Corporate Governance and Sustainable Performance as an Input to Maximize the Value of Libyan insurance companies, Journal of Economic and Political Sciences, Faculty of Economics and Commerce Zliten, Al Asmariya Islamic University, Libya, (15): 260-328.
Qabaja, Ahmed (2012). Financial Sustainability of the Palestinian National Authority, Historical Experience and Future Prospects, Palestine Economic Policy Research Institute (MAS), Palestine.
Al-Khdar, Awsif (2018 AD). The Role of Corporate Governance in Addressing the Problems of Agency Theory, Journal of Economic Issue Studies, University of Mohamed Kheidar Biskra, (24): 399-415.
Al-Madhoun, Ahmed (2020). The Degree to Which Higher Education Institutions in Gaza Governorates Practice Their Role in Promoting the Principles of Governance and Ways to Develop it (unpublished master's thesis), Faculty of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Almajaly, Amal (2018). The Impact of Corporate Governance on the Effectiveness of Crisis Management in Public Shareholding Companies in the Jordanian Banking Sector, Al-Manara Journal for Research and Studies, Al Al-Bayt University, Amman, 24 (1): 167-205.
Najm, Noura (2017). The Degree of Practicing the Principles of Governance in the University College of Applied Sciences in Gaza From the Viewpoint of its Employees and Ways to Develop it (unpublished master's thesis), College of Economics and Administrative Sciences, The Islamic University of Gaza, Palestine.
Al-Hashemi, Layla (2017). Banking Capital According to the Requirements of the Basel Committee and its Role in Achieving Financial Sustainability, Journal of Economic Sciences, College of Administration and Economics, University of Mosul, Iraq, 18 (2): 201-220.
Yacoub, Marwa and Othman, Abdel Latif and Yahya Bey, Najat (2018). The National Symposium on a New School of Governance for Graduate Commercial Studies Towards: The Role of Corporate Governance in Achieving Sustainable Development, Qutub University of Kolea, Algeria 16-17.
المصادر والمراجع الأجنبية:
Ajili, H. and Bouri, A. (2018). Corporate Governance Quality of Islamic Banks: Measurement and Effect on Financial Performance, International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 11 (3), 470-487. https://doi.org/10.1108/IMEFM-05-2017-0131
Arabiat, B. (2016). The Impact of Corporate Governance Principles on Stock Market liquidity, An applied study on Jordanian financial companies listed on the Amman Stock Exchange. the Journal of Finance, 55 (1), 81-106.
Arora, A. and Sharma, C. (2016). Corporate Governance and Firm Performance in Developing Countries: Evidence from India, Corporate Governance, 16 (2), 420-436. https://doi.org/10.1108/CG-01-2016-0018
Badu, E. A., & Appiah, K. O. (2017). The Impact of Corporate Board size on Firm Performance: Evidence From Ghana and Nigeria. Research in Business and Management, 4 (2), 1-12.
Chenuos, N. K., Mohamed, A., Bitok, S. K. (2014). Effects of Corporate Governance on Micro Finance Institutions Financial Sustainability in Kenya. European Journal of Business and Management, 6(30):71-81.
Cheptot, A., Iravo, M., Wandera, R. (2017). Financial Sustainability of Community Based Organizations, In Mt. Elgon Sub-County, Kenya, International Journal of Management and Commerce Innovations, Issn 2348-7585 (Online) 4 (2).
Gjerde, T., Mahenthiran, S., & Cademartori, D. (2013). Effect of Ownership, Governance, and Transparency on Liquidity–Chilean Evidence, Journal of Contemporary Accounting & Economics, 9 (2), 183-202.
Hendrickse, F. (2008). Governance and Financial Sustainability of NGO's in South Africa, Doctoral Dissertation, University of the Western Cape.
MacLeod, P., Leon, P., & Esquivias, P. (2001). Integrated Strategic and Financial Planning for Non Governmental Organizations. Nature Conservancy.
Moloney, M., & Pettersen, J. (2017). Early Childhood Education Management, Insigts into business Practice and Leadership.
Molony, M., Petwrsson, J. (2017). Early Childhood Education Management, Insights into Business Practice and Leadership»
Nguyen, T. H., Elmagrhi, M. H., Ntim, C. G., & Wu, Y. (2021). Environmental Performance, Sustainability, Governance and Financial Performance: Evidence From Heavily Polluting Industries in China. Business Strategy and the Environment, 30 (5), 2313-2331.
OECD (2007). Principles of Corporate Governance, Organization for Economic Co – Operation and Development Publications Service.
OECD (2009). Annual Report 2009, Organization for Economic Co – Operation and Development Publications Service.
Okoye, L., Isibor, A. (2020). Corporate Governance and Financial Sustainability of Microfinance Institutions in Nigeria, 29th IBIMA Conference Sustainable Economic Growth, Educational Excellence, Excellence Through Vision 2020, 3-4 May 2017. Vienna, Austria.
Onchieku, C. (2021). Effect of Corporate Governance Practices on Financial Return of Deposit Taking Micro Finance Institutions in Kenya (Doctoral dissertation), University of Nairobi.
Orayo, J., & Mwengei O. (2016). Empirical Analysis on Financial Performance of Listed Firms in Commercial and Service Sector in Kenya: Corporate Boards, Do They Matter? Africa International Journal of Management Education and Governance. 2 (2), 10-29, [ISSN 2518-0827] www.oircjournals.org
Shrivastava, P & Addas, A. (2014) The Impact of Corporate Governance on Sustainability Performance, Journal of Sustainable Finance & Investment, 4 (1), 21-37, DOI: 10.1080/20430795.2014.887346
Sontag-Padilla, L. M., Staplefoote, L., & Morganti, K. G. (2012). Financial Sustainability for Nonprofit Organizations: A Review of the Literature. RAND Corporation. http://www.jstor.org/stable/10.7249/j.ctt5hhvjg
Uchenna, O. L., Adedayo, E. O., Ahmed, A., & Isibor, A. (2020). Corporate Governance and Financial Sustainability of Microfinance Institutions in Nigeria, In Proceedings of the 29th International Business Information Management Association Conference-Education Excellence and Innovation Management through Vision, 4035-4045.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
- The editorial board confirms its commitment to the intellectual property rights
- Researchers also have to commit to the intellectual property rights.
- The research copyrights and publication are owned by the Journal once the researcher is notified about the approval of the paper. The scientific materials published or approved for publishing in the Journal should not be republished unless a written acknowledgment is obtained by the Deanship of Scientific Research.
- Research papers should not be published or republished unless a written acknowledgement is obtained from the Deanship of Scientific Research.
- The researcher has the right to accredit the research to himself, and to place his name on all the copies, editions and volumes published.
- The author has the right to request the accreditation of the published papers to himself.
