The Reality of Detecting and Addressing Hidden Costs Through the Dupont Model And its Role in Improving Financial Performance in Companies Listed on the Palestine Stock Exchange for the Years (2010-2022)
DOI:
https://doi.org/10.33977/1760-009-021-005Keywords:
Hidden costs, labor costs, productivity differences costs, non-quality costs, dupont model, financial performanceAbstract
Objectives: The study aimed to examine the detection of hidden costs (turnover costs, productivity variance costs, and non-quality costs) and their management using the Dupont model to enhance financial performance in companies listed on the Palestine Exchange.
Methodology: A descriptive correlational approach was applied using a time series analysis of financial statements for companies listed on the Palestine Exchange from 2010 to 2022, totaling 49 companies. A sample of 13 industrial companies was selected based on the availability of their financial statements. The analysis, conducted using the STATA program, involved mean calculations, standard deviation, minimum and maximum values, multiple regression, correlation analysis, and normal distribution testing.
Results: There is a positive correlation between detecting hidden costs (turnover costs, productivity variance costs, and non-quality costs) and managing them through the Dupont model, contributing to improved financial performance in companies listed on the Palestine Exchange from 2010 to 2021.
Conclusion: The study recommends continuous monitoring of turnover costs by Palestinian companies, improving their ability to classify and organize these costs through periodic reports to facilitate effective decision-making and control.
References
المصادر والمراجع باللغة العربية:
بركاني، ف. (2016). آليات الكشف ومعالجة التكاليف الخفية في المؤسسة الخدمية دراسة حالة المؤسسة الاستشفائية: الدكتور صالح زرداني-ع البيضاء-، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي، الجزائر.
البشير، آ. وآخرين. (2018). التحليل المالي ودوره في تقويم الأداء المالي للشركات التجارية: دراسة تطبيقية على شركة السكر السودانية، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم، السودان.
بلهاني، ر.، وقلبي، ر. (2022). إشكالية تقييم التكاليف الخفية وأثرها على الأداء المالي للمؤسسة الاقتصادية -دراسة حالة مؤسسة مطاحن الواحات-الجنوب-تقرت- للفترة ما بين 2019-2021، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة قاصدي مرباح، الجزائر.
بن غرس الله، ب. (2017). أهمية حساب التكاليف الخفية في المؤسسة الاقتصادية وطرق تقييمها دراسة حالة لمؤسسة condor للأجهزة الكهرو منزلية: برج بوعريريج، (2014-2016). المجلة الاقتصادية والإدارية لجامعة العربي بن مهيدي، 17(33)، 11-42.
بوريش، م. (2023). أثر تكاليف حوادث العمل على الأداء المالي للمؤسسة الصناعية دراسة حالة شركة "بجاية للتغليف. مجلة العلوم الإدارية والمالية، 7(1)، 104-124.
بوزرين، م.، وشيبة، ف. (2022). تدقيق التكاليف الخفية ودوره في تحسين مردودية المؤسسة الاقتصادية دراسة حالة (شركة استغلال وتسيير المحطات البرية(SOGRAL للفترة 2018-2021، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة قاصدي مرباح، الجزائر.
جرمان، د. (2021). دور نموذج Dupont في تقييم الأداء المالي للمؤسسة – دراسة حالة بمؤسسة ملبنة الكاهنة أم البواقي -، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة العربي بن مهيدي، أم البواقي، الجزائر.
حامد، س.، وآخرين. (2017). أثر استخدام تكاليف الجودة على كفاءة الأداء المالي، رسالة ماجستير غير منشورة، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا، الخرطوم، السودان.
خليفي، ع. (2018). التحكم في التكاليف الخفية وأهميتها في زيادة ربحية المؤسسة الاقتصادية: دراسة حالة المؤسسة الجزائرية للأقمشة الصناعية والتقنية: المسيلة. المجلة العلوم الانسانية والاقتصادية لجامعة محمد بوضياف، 18(41)، 112-143
درويش، ع.، وآخرين. (2018). التحكم في التكاليف الخفية ودوره في تحسين الأداء المالي للمؤسسات الاقتصادية: دراسة حالة شركة الإسمنت بني صاف. مجلة الاقتصاد والمالية: المركز الجامعي بلحاج بوشعيب، 4(1)، 214-244.
رملي، ح. بوركوة، ع. (2018). تقييم أداء المؤسسات المدرجة في بورصة الجزائر باستخدام نموذجDUPONT . مجلة الأوراق الاقتصادية، 3(1)، 133-154.
شاكر، ع.، وعطية، ك. (2020). الحوكمة وانعكاساتها على السمعة المصرفية: دراسة تحليلية لآراء مدراء بعض المصارف الخاصة في محافظات الفرات الأوسط. مجلة كلية الإدارة والاقتصاد للدراسات الاقتصادية والإدارية والمالية، 12(1)، 108-142.
العرابي، م. (2019). تقييم الكفاءة التشغيلية للمصرف الإسلامي والمصرف التقليدي دراسة مقارنة بين بنك البركة الجزائري وسوسيتي جنرال الجزائر- باستخدام نموذج العائد على حقوق الملكية-. مجلة الاجتهاد للدراسات القانونية والاقتصادية، 8(1)، ص74-106.
العراقي، س. (2024). أثر مؤشرات التكلفة الخفية في قياس تكاليف الإنتاج ودعم الميزة التنافسية (دراسة حالة شركة مساهمة مصرية لصناعة الأسمنت). المجلة العلمية للدراسات والبحوث المالية والتجارية، 5(1)، 273-320.
عيساوي، ن. (2017). آليات تثمين دور المورد البشري لتحسين أداء المؤسسة -نموذج SOF كآلية لمراقبة تطور التكاليف الخفية حالة مؤسسة الاسمنت تبسة. مجلة الأبحاث في الاقتصاد والتسيير، 10(6)، 411-450.
الفار، س. (2018). العوامل المؤثرة على الأداء المالي للشركات غير المالية المدرجة في بورصة فلسطين باستخدام نموذج q s'Tob، رسالة ماجستير غير منشورة، الجامعة الإسلامية، غزة، فلسطين.
قمان، ع.، وقديد، ز. (2021). فاعلية نموذج (dupont) في تحليل الأداء المالي للمؤسسات الاقتصادية - دراسة تحليلية لشركة صيدال. مجلة آفاق علوم الإدارة والاقتصاد، 5(2)، 13-45.
المدهون، خ. (2021). واقع التكاليف الخفية وامكانية التحكم بها: دراسة تطبيقية على البنوك التجارية العاملة في فلسطين. مجلة دراسات الأعمال والإدارة، 3(1)، 11-24.
مصباح، ع.، وآخرين. (2017). تقدير الكلفة الخفية الانحراف خيوط الصوف الخالص المستخدم في صناعة السجاد (شركة الإنماء للصناعات الصوفية بني وليد). مجلة البحوث الهندسية والعلمية، 15(30)، 322-354.
نخال، أ. (2023). التكاليف الخفية لقرار اسناد (تعهيد) مهام المراجعه الداخلية الى مراجع خارجى (دراسة حالة فى بيئة الاعمال المصرية). مجلة الدراسات التجارية المعاصرة، 9(15)، 385-417.
References:
Briciu, S. (2020). The Increase of Performance of an Entity by the Conversion of the Hidden Costs, Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 13(2), 125-142.
Căpuşneanu, S. & Briciu, S. (2023). The Increase of Performance of an Entity by the Conversion of The Hidden Costs. Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 13(2), 115-134.
Effiong, Charles (2022). The Impact of Labour Turnover on Small and Medium Scale Enterprises (Smes) Performance in Cross River State, Nigeria.
Jałowiecki, P. (2018). Dupont analysis of polish agri-food industry selected sectors–logistic aspects. Research in Logistics & Production, 8(22), P33-66.
kathryn j. chang, d. c. (2017). On the dupont analysis in the health care industry. j.account. public policy, 17(12), 112-132.
Liu, S.Y., Wu, J.Y., Yue, Y., and Zhang, Y.Q. (2022). Analysis of -8 Factors Affecting the Hidden Costs of Construction Projects Factor Analysis, Open Access Library.
Michael, W. G. (2004). The dupont profitability analysis model. Article in agricultural finance review, 1(15), P63-108.
Teli S. N., and Bhushi, U.M., and Surange, V.G. (2017). Assessment of Cost of poor quality in Automobile Industry. International Journal of Engineering, 2(6), 5-33.
Darwish, A., et al. (2018). Controlling Hidden Costs and I ts Role in Enhancing the Financial Performance of Economic Institutions: A Case Study of Beni Saf Cement Company (In Arabic). Journal of Economics and Finance: Belhadj Bouchaib University Center, 4(1), 214-244.
Al-Arabi, M. (2019). Evaluating the Operational Efficiency of Islamic and Conventional Banks: A Comparative Study between Al Baraka Bank of Algeria and Société Générale Algeria - Using the Return on Equity Model (In Arabic). Al-Ijtihad Journal for Legal and Economic Studies, 8(1), 74-106.
Al-Bashir, Alaa, et al. (2018). Financial Analysis and its Role in Evaluating the Financial Performance of Commercial Companies: An Applied Study on the Sudanese Sugar Company (In Arabic). Unpublished Master's Thesis, Sudan University of Science and Technology, Khartoum, Sudan.
Al-Far, Samah. (2018). Factors Affecting the Financial Performance of Non-Financial Companies Listed on the Palestine Stock Exchange Using the QS'Tob Model (In Arabic), Unpublished Master's Thesis, Islamic University, Gaza, Palestine.
AlIraqi, Alsayyed. (2024). Impact of Hidden Cost Indicators on Measuring Production Costs and Supporting Competitive Advantage: A Case Study of an Egyptian Cement Joint-Stock Company (In Arabic). Scientific Journal of Financial and Commercial Studies for Damietta University, 5(1), 273-320.
Al-Madhoon, Khaled. (2021). The Reality of Hidden Costs and the Possibility of Control: An Applied Study on Commercial Banks Operating in Palestine (In Arabic). Journal of Business and Management Studies, 3(1), 11-24.
Belhani, Rokia, and Qalbi, Rayhana. (2022). The Problem of Evaluating Hidden Costs and Its Impact on the Financial Performance of the Economic Institution - A Case Study of the Oases Mills Institution - South - Touggourt - for the Period between 2019-2021(In Arabic), Unpublished Master's Thesis, Kasdi Merbah University, Algeria.
Ben Garsallah, Bilal. (2017). The Importance of Calculating Hidden Costs in the Economic Institution and Methods of Evaluation: A Case Study of Condor Household Appliances Company: Bordj Bou Arreridj (2014-2016) (In Arabic). Economic and Administrative Journal of Arabi Ben Mhidi University, 17(33), 11-42.
Borish, Muhana. (2023). Impact of Workplace Accident Costs on the Financial Performance of the Industrial Establishment: A Case Study of "Jabaiya Packaging" Company (In Arabic). Administrative and Financial Sciences Journal of the University of M'sila, 7(1), 104-124.
Borkani, Fawzia. (2016). Mechanisms of Detection and Treatment of Hidden Costs in the Service Institution: A Case Study of the Hospital Institution: Dr. Saleh Zardani - Ain El-Baida -(In Arabic), Unpublished Master's Thesis, Arabi Ben Mhidi University, Oum El Bouaghi, Algeria.
Bouzreen, Mohammed, and Shieba, Faisal. (2022). Auditing Hidden Costs and Its Role in Improving the Profitability of the Economic Institution: A Case Study (Company for Exploitation and Management of Land Stations (SOGRAL) for the Period 2018-2021(In Arabic), Unpublished Master's Thesis, Kasdi Merbah University, Algeria.
Briciu, S., & Căpuşneanu, S. (2011). The Increase of Performance of an Entity by the Conversion of the Hidden Costs, Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 13(2), 125-142.
Căpuşneanu, S. & Briciu, S. (2023). The Increase of Performance of an Entity by the Conversion of the Hidden Costs. Annales Universitatis Apulensis Series Oeconomica, 13(2), 115-134.
Effiong, Charles.(2022). The Impact of Labour Turnover on Small and Medium Scale Enterprises (Smes) Performance in Cross River State, Nigeria.
German, Dania. (2021). The Role of the Dupont Model in Evaluating the Financial Performance of the Institution - A Case Study of the Milk Company in Kahina - Oum El Bouaghi - (In Arabic), Unpublished Master's Thesis, Arabi Ben Mhidi University, Oum El Bouaghi, Algeria.
Hamed, Salama, et al. (2017). The Impact of Using Quality Costs on Financial Performance Efficiency (In Arabic), Unpublished Master's Thesis, Sudan University of Science and Technology, Khartoum, Sudan.
Issawi, Nasreddine. (2017). Mechanisms for Valuing the Role of Human Resources in Improving Institution Performance - The SOF Model as a Mechanism for Monitoring the Development of Hidden Costs - A Case Study of the Cement Institution in Tebessa (In Arabic). Research Journal of Economics and Management, 10(6), 411-450.
Jałowiecki, P. (2018). Dupont analysis of polish agri-food industry selected sectors–logistic aspects. Research in Logistics & Production, 8(22), P33-66.
Karg, Lars M., and Grottke, Michael, and Beckhaus, Arne (2017). Conformance Quality and Failure Costs in the Software Industry - An Empirical Analysis of Open-Source Software. University of Erlangen-Nuremberg, Nürnberg, Germany.
kathryn j. chang, d. c. (2017). On the dupont analysis in the health care industry. j.account. public policy, 17(12), 112-132.
Khelifi, Abdeljabbar. (2018). Controlling Hidden Costs and its Importance in Increasing the Profitability of the Economic Institution: A Case Study of the Algerian Industrial and Technical Fabrics Company: M'Sila (In Arabic). Humanities and Economics Journal of Mohamed Boudiaf University, 18(41), 112-143.
Liu, S.Y., Wu,J.Y., Yue, Y., and Zhang,Y.Q. (2022). Analysis of -8 Factors Affecting the Hidden Costs of Construction Projects Factor Analysis , Open Access Library.
Michael, W. G. (2004). The dupont profitability analysis model. Article in agricultural finance review, 1(15), P63-108.
Mosbah, Ali, et al. (2017). Estimating Hidden Costs: The Deviation of Pure Wool Yarn Used in Carpet Industry (Development Company for Wool Industries Beni Walid) (In Arabic). Engineering and Scientific Research Journal, 15(30), 322-354.
Nakhal, Ayman. (2023). Hidden Costs of Outsourcing Internal Audit Tasks to External Auditors: A Case Study in the Egyptian Business Environment (In Arabic). Contemporary Business Studies Journal, 9(15), 386-417.
Quman, Omar, and Qadid, Zian. (2021). The Effectiveness of the Dupont Model in Financial Performance Analysis of Economic Institutions - An Analytical Study of the Saida Company (In Arabic). Perspectives Journal of Management and Economics Sciences, 5(2), 13-45.
Remli, Bourkoua Abdelmalek Hamza. (2018). Evaluation of the Performance of Institutions Listed on the Algerian Stock Exchange Using the DUPONT Model (In Arabic). Economic Papers Journal, 3(1), 133-154.
Sailaja, A., Basak, P. C., & Viswanadhan, K. G. (2023). Hidden costs of quality: Measurement & analysis. International Journal of Managing Value and Supply Chains, 6(2), 13-25.
Shaker, Ali, and Atiya, Karar. (2020). Governance and its Impact on Banking Reputation: An Analytical Study of the Opinions of Managers of Some Private Banks in the Middle Euphrates Governorates (In Arabic). College of Management and Economics Journal of Economic, Managerial, and Financial Studies, 12(1), 108-142.
Teli S. N., and Bhushi, U.M., and Surange, V.G.(2017). Assessment of Cost of poor quality in Automobile Industry. International Journal of Engineering, 2(6), 5-33.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
- The editorial board confirms its commitment to the intellectual property rights
- Researchers also have to commit to the intellectual property rights.
- The research copyrights and publication are owned by the Journal once the researcher is notified about the approval of the paper. The scientific materials published or approved for publishing in the Journal should not be republished unless a written acknowledgment is obtained by the Deanship of Scientific Research.
- Research papers should not be published or republished unless a written acknowledgement is obtained from the Deanship of Scientific Research.
- The researcher has the right to accredit the research to himself, and to place his name on all the copies, editions and volumes published.
- The author has the right to request the accreditation of the published papers to himself.
