The Effect of Implementing IFRS 16: Leases on the Informational Content of Earnings in Companies Listed on the Palestine Exchange - An Applied Study
DOI:
https://doi.org/10.33977/1760-009-021-008Keywords:
International Financial Reporting Standards, IFRS16, informational content of earnings, companies listed on the Palestine Stock ExchangeAbstract
Objectives: This study aimed to demonstrate the expected impact of implementing IFRS 16: Leases on the informational content of earnings in companies listed on the Palestine Exchange.
Methods:. The study employed a descriptive analytical methodology to achieve its objectives. To test the study hypotheses, correlation and regression analyses were conducted using the statistical analysis software SPSS for social sciences.
Results: The study findings revealed that the informational content of earnings per share has a positive effect on market share return. However, there was no significant impact of the ratio of lease liabilities to total liabilities, as per IFRS 16, on earnings per share. On the other hand, the ratio of lease liabilities to total liabilities, according to IFRS 16, had a negative impact on market share return. The study also identified a moderating role of the ratio of lease liabilities to total liabilities, as per IFRS 16, in the informational content of earnings' effect on market share return in the companies listed on the Palestine Stock Exchange.
Conclusions: The study showed that the ratio of lease liabilities to total liabilities under IFRS 16 has a moderating role on the informational content of earnings per share (EPS) on the market return per share. It also found that there is no effect of the ratio of lease liabilities to total liabilities under IFRS 16 on EPS, but there is an effect on the market return per share. Additionally, the informational content of EPS has an impact on the market return per share in companies listed on the Palestine Exchange.
References
المصادر والمراجع باللغة العربية:
إسماعيل، أماني محمد. (2021). متطلبات المحاسبة عن عمليات التأجير التشغيلى في ضوء المعيار IFRS16 وموقف مراقب الحسابات منها، المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية، 12(2)، 1-30.
جعارات، خالد جمال. (2017). المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، ط2، عمان: دار صفاء للنشر والتوزيع.
حيدر، مضر. (2014). تأثير المحتوى الإعلامي لسياسات توزيع الأرباح غير النقدية على أسعار الأسهم العادية دراسة تطبيقية على سوق عمان للأوراق المالية، (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الاقتصاد، جامعة تشرين.
خطاب، عبد الرحمن ديب، نصار، محمود داود. (2021). أثر تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم (16) في تحسين جودة المعلومات المحاسبية، المجلة الأردنية للعلوم التطبيقية، 29 (2(.
خلخال، حيدر. (2008). المحتوى الإعلامي للتقارير المالية وأثره في ترشيد قرارات المستثمرين، (رسالة ماجستير غير منشورة)، المعهد العربي للمحاسبين القانونين.
خوري، رتاب، بالقاسم، مسعود. (2007). المحتوى المعلوماتي للتدفق النقدي الحر دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية المساهمة العامة الأردنية، مجلة دراسات، العلوم الإدارية، 34 (2): 348-362.
الدبعي، مأمون وأبو نصار، محمد. (2001). أسعار الأسهم والأرباح المحاسبية في عكس المعلومات الملائمة لتحديد قيمة المنشأة. مجلة دراسات الجامعة الأردنية، 28(1): 50-75.
رشوان، عبد الرحمن والشاعر، رامي. (2019). دور الإفصاح المحاسبي الاختياري في تعزيز الثقة بالمحتوى المعلوماتي للتقارير المالية مطبقة على البنوك المدرجة في بورصة فلسطين (2010-2019). مجلة دراسات محاسبية ومالية، 16(56): 159-177.
سالم، عبد الرزاق، وخشاومة، حسين. (2007). المحتوى المعلوماتي للتدفق النقدي الحر دراسة تطبيقية على الشركات الصناعية المساهمة العامة الأردنية، مجلة دراسات العلوم الإدارية، 34(2): 243-362.
الشمري، حيدر يوسف. (2008). المحتوى الإعلامي للتقارير المالية وأهميته في ترشيد قرارات المستخدمين، (رسالة دبلوم عالي في المحاسبة القانونية غير منشورة)، المعهد العربي للمحاسبين القانونيين، جامعة بغداد، جمهورية العراق.
صلاح، رضا. (2010). دور الإفصاح المحاسبي عن الأداء البيني في ترشيد القرارات وتحسين جودة التقارير المالية، مجلة البحوث التجارية، 1(31): 1-28.
طليمات، ديمة. (2022). دراسة أثر تطبيق معيار التقارير المالية الدولي رقم 16 في المركز المالي وقائمة الدخل للشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. سلسلة العلوم الاقتصادية. 44 (31).
عبد، أحمد راهي. (2013). أثر تمهيد الدخل على العوائد غير العادية للأسهم دراسة تطبيقية في عينة من المصارف العراقية، مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية، 16 (3): 255-272.
عبود، مصطفى جبار. (2023). القياس والإفصاح المحاسبي لعقود الإيجار على وفق المعيار الدوليIFRS16 وتأثيره على المحتوى المعلوماتي للقوائم المالية: بالتطبيق في مصرف الخليج التجاري، مجلة الريادة للمال والأعمال، 4 (4): 79- 100.
عبيد الله، فايزة. (2005). إطار مقترح لتحسين جودة التقارير الخارجية عن أعمال المنشأة في ظل استخدام نظام قياس الأداء المتوازن، (أطروحة دكتوراه)، جامعة الإسكندرية، مصر.
العريدي، هاني أحمد. (2017). أثر تطبيق المعيار IFRS 16 الإيجارات على القوائم المالية للشركات الأردنية المساهمة العامة، (رسالة ماجستير)، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط.
الغرباوي، سجاد والحجامي، ستار. (2021). دور التدقيق المبني على أساس المخاطر في تعزيز المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية. مجلة الكوت للعلوم الإدارية والاقتصادية، 13(1): 489-518.
فرحان، عماد والعايدي، إبراهيم وفرحان، وأبو الحسن. (2021). أثر المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية في تعزيز جودة الإبلاغ المالي لعينة من الشركات المساهمة العراقية المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية، مجلة كلية بغداد للعلوم الاقتصادية الجامعة، 65(6): 41-45.
قاسم راضي، وعماد فرحان. (2022). أثر تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية (IFRS16) في القوائم المالية لعينة من المصارف العراقية. Enterprenuership Journal for Finance and Bussiness, 164-187.
كيسو، دونالد وويجانت، جيري. (1999). المحاسبة المتوسطة، ط2، السعودية، دار المريخ للنشر.
محمود، صدام محمد. (2017). فاعلية البعد الإعلامي للتقارير المحاسبية للوحدات الإدارية الحكومية دراسة نظرية تطبيقية، (رسالة ماجستير في المحاسبة غير منشورة)، كلية التجارة وإدارة الأعمال، جامعة حلوان، جمهورية مصر العربية.
محمود، عمرو. (2018). أثر تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم (16) -عقود الإيجار–على نفعية المعلومات المحاسبية وقرارات أصحاب المصالح في منشأة المستأجر-دراسة تجريبية، مجلة الاسكندرية للبحوث المحاسبية, 2(2) , 154-235.
الناعوق، محمد فايق. (2023). دور الرقابة الالكترونية في تحسين المحتوى المعلوماتي للتقارير المالية دراسة ميدانية، (رسالة ماجستير غير منشورة)، كلية الإدارة والتمويل، جامعة الأقصى.
نور، نصرالدين (2017). معايير التقارير المالية الدولية ودورها في جودة المعلومات المحاسبية، (أطروحة دكتوراه فلسفة في المحاسبة والتمويل)، كلية الدراسات العليا، جامعة السودان للعلوم والتكنولوجيا.
نيربي، حلا عدنان، شهيد، رزان حسين. (2020). اختبار المحتوى المعلوماتي للأرباح مقارنةً بالتدفقات النقدية في سوق دمشق للأوراق المالية (دراسة تطبيقية)، مجلة جامعة القدس المفتوحة للبحوث الإدارية والاقتصادية، 5 (12).
References:
Abd, Ahmed Rahi. (2013). The effect of income smoothing on extraordinary stock returns, an applied study in a sample of Iraqi banks (in Arabic), Al-Qadisiya Journal of Administrative and Economic Sciences, 16 (3): 255-272.
Al-Aridi, Hani Ahmed. (2017). The impact of applying IFRS 16 rents on the financial statements of Jordanian public shareholding companies (in Arabic), Master’s thesis, College of Business, Middle East University.
Al-Dabai, Mamoun and Abu Nassar, Muhammad. (2001). Stock prices and accounting profits reflect information relevant to determining the value of an enterprise (in Arabic). Journal of University of Jordan Studies, 28(1): 50-75.
Al-Gharabawi, Sajjad and Al-Hajami, Sattar. (2021). The role of risk-based auditing in enhancing the informational content of financial reports (in Arabic). Al Kut Journal of Administrative and Economic Sciences, 13(1): 489-518.
Al-Naouq, Muhammad Fayek. (2023). The role of electronic control in improving the informational content of financial reports, a field study (in Arabic), unpublished master’s thesis, College of Management and Finance, Al-Aqsa University.
Al-Shammari, Haider Youssef. (2008). The media content of financial reports and its importance in rationalizing users’ continents (in Arabic), unpublished higher diploma thesis in chartered accounting, Arab Institute of Certified Public Accountants, University of Baghdad, Republic of Iraq.
Asgari, L., Salehi, M., & Mohammadi, A. (2014). Incremental information content of cash flow and earnings in the Iranian capital market. The Journal of Industrial Distribution & Business, 5(1), 5-9.
Christensen, J. & Demski, J. (2003). Accounting Theory (International Edition). U. S. A.: McGraw-Hill. Co, Inc.
D. E. kiso et al., Intermediate Accounting: IFRS Edition, (John Wiley, Third Edition, 2018), p.1678
Duncan Stan. (2015). Schedules of Values, Standards, and Rules for Market value, Henderson County Board of Commissioners.
Farhan, Imad, Al-Aidi, Ibrahim, Farhan, and Abu Al-Hassan. (2021). The impact of the informational content of financial reports in enhancing the quality of financial reporting for a sample of Iraqi joint stock companies listed on the Iraq Stock Exchange (in Arabic), Journal of the University College of Economic Sciences, 65(6): 41-45.
Haider, Mudar. (2014). The impact of the media content of non-cash dividend distribution policies on common stock prices, an applied study on the Amman Stock Exchange (in Arabic), unpublished master’s thesis, Faculty of Economics, Tishreen University.
International Financial Reporting Standard 16 Leases (London, U.K: IFRS Foundation, January 2016), Appendix C, Effective Date.
Ismail, Amani Muhammad. (2021). Accounting requirements for operating leasing operations in light of IFRS16 and the auditor’s position on them (in Arabic), Scientific Journal of Commercial and Environmental Studies, 12(2), 1-30.
Jaarat, Khaled. (2017). International Financial Reporting Standards (in Arabic), 2nd edition, Amman: Dar Safaa for Publishing and Distribution.
Khalkhal, Haider. (2008). The media content of financial reports and its impact on rationalizing investors decisions (in Arabic), unpublished master’s thesis, Arab Institute of Certified Public Accountants.
Khattab, Abdul Rahman Deeb, Nassar, Mahmoud Dawoud. (2021). The impact of applying International Financial Reporting Standard No. 16 on improving the quality of accounting information (in Arabic), Jordanian Journal of Applied Sciences, 29 (2).
Khoury, Ratab, Al-Balqasim, Masoud. (2007). The informational content of free cash flow: an applied study on Jordanian public shareholding industrial companies (in Arabic), Derasat Journal, Administrative Sciences, 34 (2): 348-362.
Kiso, Donald and Wygant, Jerry. (1999). Intermediate Accounting, 2nd edition, Saudi Arabia, Mars Publishing House.
Lo, k. & Lys, T. (2000). The Gap between Value Relevance and Information Content. Social Science Research Network. Working paper, the Big 10 Research Conference, Northwestern University.
Mahmoud, Amr Al-Sayed. (2018). The impact of applying International Financial Reporting Standard No. (16) - lease contracts - on the usefulness of accounting information and stakeholder decisions in the lessee’s facility - an experimental study (in Arabic), Alexandria Journal of Accounting Research, 2 (2), 154-235.
Mahmoud, Saddam Muhammad. (2017). The effectiveness of the media dimension of accounting reports for government administrative units, an applied theoretical study (in Arabic), unpublished master’s thesis in accounting, Faculty of Commerce and Business Administration, Helwan University, Arab Republic of Egypt.
Maren, M. van. 2016. New IFRS 16 Leases Standard. The impact business valuation. available online at: https: //www2. Deloitte. com/ content/ dam/ Deloitte/nl/Documents/mergers-acquisitions/deloitte-nl-ma-ifrs16 impactonbusinessvaluation1.pdf.
Mostafa, W. (2014). The relative information content of cash flows and earnings affected by their extremity: UK evidence. Managerial Finance, 40(7), 646-661.
Nairbi, Hala Adnan, Shahid, Razan Hussein. (2020). Testing the informational content of profits compared to cash flows in the Damascus Stock Exchange -an applied study- (in Arabic), Al-Quds Open University Journal of Administrative and Economic Research, 5 (12).
Nour, Nasr al-Din 2017). International financial reporting standards and their role in the quality of accounting information (in Arabic), Doctor of Philosophy thesis in Accounting and Finance, College of Graduate Studies, Sudan University of Science and Technology.
Nyamolo, K. O. (2010). The information content of annual earnings announcements for companies quoted at the Nairobi stock exchange (Doctoral dissertation, University of University).
Qasim Radhi and Imad Farhan. (2022). The impact of applying the International Financial Reporting Standard (IFRS16) in the financial statements of a sample of Iraqi banks (in Arabic). Enterprenuership Journal for Finance and Business, 164-187
Rahmawati, E. (2013). Information content and determinants of timeliness of financial reporting of manufacturing firms in Indonesia (Doctoral dissertation, Victoria University).
Rashwan, Abdel Rahman and Al-Shaer, Rami. (2019). The role of voluntary accounting disclosure in enhancing confidence in the informational content of financial reports, applied to banks listed on the Palestine Stock Exchange (2010-2019) (in Arabic). Journal of Accounting and Financial Studies, 16(56): 159-177.
Sacarin, M. (2017). IFRS 16 "Leases" - consequences on the financial statements and financial indicators. The Audit Financier Journal, vol. XV, nr. 1(145).
Salah, Reda. (2010). The role of accounting disclosure of interoperability performance in rationalizing decisions and improving the quality of financial reports (in Arabic), Journal of Business Research, 1(31): 1-28.
Salem, Abdul Razzaq, and Khashwama, Hussein. (2007). The informational content of free cash flow, an applied study on Jordanian public shareholding industrial companies (in Arabic), Journal of Administrative Science Studies, 34(2): 243-362.
Tulaimat, Dima. (2022). Studying the impact of applying International Financial Reporting Standard No. 16 on the financial position and income statement of companies listed on the Damascus Stock Exchange (in Arabic). Economic Sciences Series. 44(31).
Ubaidullah, Faiza. (2005). A proposed framework for improving the quality of external reports on the facility’s work under the use of a balanced performance measurement system (in Arabic), PhD thesis, Alexandria University, Egypt.
Xu, W.; R. A. Davidson and C. S. cheong. 2017. Converting Financial statements: Operating to Capitalized leases. Pacific Accounting Review, 29(1): 34- 54.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
- The editorial board confirms its commitment to the intellectual property rights
- Researchers also have to commit to the intellectual property rights.
- The research copyrights and publication are owned by the Journal once the researcher is notified about the approval of the paper. The scientific materials published or approved for publishing in the Journal should not be republished unless a written acknowledgment is obtained by the Deanship of Scientific Research.
- Research papers should not be published or republished unless a written acknowledgement is obtained from the Deanship of Scientific Research.
- The researcher has the right to accredit the research to himself, and to place his name on all the copies, editions and volumes published.
- The author has the right to request the accreditation of the published papers to himself.
